Sustainable Finance an der Abteilung Banking, Finance, Insurance

Nachhaltigkeitsberichterstattung / Nachhaltigkeitspolitik

Nachhaltigkeitsberichterstattung gewinnt durch die regulatorische Entwicklung in der Schweiz und der EU zunehmend an Bedeutung – auch für KMU. Wir befassen uns mit aktuellen Regularien und Standards sowie deren praktischer Umsetzung in Unternehmen, mit besonderem Fokus auf den Schweizer Mittelstand.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Regulatorische Entwicklungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung in der Schweiz und EU
• Private Standards zur Nachhaltigkeitsberichterstattung (Leitfaden Swiss GAAP FER, GRI etc.)
• Umsetzung von Nachhaltigkeitsmanagement und -berichterstattung bei KMU
• ESG-Ratings und ESG-Zertifizierungen

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Prof. Dr. Gabriela Nagel
Andreas Buchs 
Dr. Ursina Hüppin

Impact Finance

Der Finanzsektor birgt erhebliches Potenzial, positive realwirtschaftliche Veränderungen zu bewirken. Im Gegensatz zur traditionellen nachhaltigen Finanzierung, bei der Risikomanagement im Vordergrund steht, zielt Impact Finance aktiv auf positive soziale und ökologische Ergebnisse ab – von Stewardship über Start-up-Finanzierung bis zu Blended Finance. Unser Impact Finance Lab fördert dazu die Zusammenarbeit zwischen Wissenschaft, Politik und Praxis.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Wirksamkeit und Mechanismen wirkungsorientierter Finanzinstrumente
• Stewardship- vs. Ausschlussstrategien und deren Signalwirkung
• Blended Finance aus Sicht institutioneller Investoren
• Herausforderungen bei der Implementierung von Net Zero Strategien

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Dr. Dominik Boos
Prof. Dr. Julia Meyer 
Prof. Dr. Beat Affolter

Nachhaltigkeit in der Bankfinanzierung

Nachhaltigkeitsüberlegungen fliessen zunehmend in die Bonitätsbeurteilung und die Preisgestaltung von Krediten ein und werden damit zum festen Bestandteil des Risikomanagements von Banken. Auch die FINMA verlangt von den Banken zunehmende Berücksichtigung von klima- und naturbezogenen Risiken in ihrer Geschäftstätigkeit. Wir untersuchen diese Entwicklung sowohl aus Sicht der Kapitalgeber (Banken, institutionelle Investoren) als auch der Kapitalnehmer (Unternehmen, v.a. KMU).

Aktuelle Schwerpunkte:

• Entwicklungen am Kapital- und Bankenmarkt und deren Einfluss auf KMU
• Integration von ESG-Faktoren in Kreditvergabe, -bewertung und -konditionen
• Marktbeobachtung: Swiss Sustainable Lending Market Study
• Zusammenarbeit und unterschiedliche Bedürfnisse von Kapitalgebern und -nehmern
• Massgeschneiderte Ausbildungen für Banken

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Andreas Schweizer
Prof. Dr. Beat Affolter
Prof. Dr. Julia Meyer
Dr. Andreas Hecht

Transition Finance / Instrumente

Die Transformation zu einer nachhaltigen Wirtschaft erfordert neuartige Finanzierungsinstrumente wie Sustainability-linked Loans und Bonds oder grüne Kredite und Anleihen. Wir untersuchen, wie sich diese Instrumente sinnvoll ausgestalten lassen und welchen Beitrag sie zur Schliessung der Finanzierungslücke bei den SDGs leisten können.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Sustainability-linked Loans und Bonds sowie weitere Transitionsinstrumente
• Ökonomische Grundlagen der Klimatransition und deren Einfluss auf Unternehmensfinanzierung
• Anforderungen an Offenlegung, Produktdesign und Kundenkommunikation
• Digitale Lösungen für eine nachhaltige Finanzwirtschaft (u.a. DIZH «Sustainable Digital Finance»)

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Prof. Dr. Beat Affolter
Andreas Schweizer
Prof. Dr. Julia Meyer

Nachhaltigkeit & Controlling

Nachhaltigkeit wird zunehmend zu einer Controlling-Grösse. Wir untersuchen, wie sich ESG-Kennzahlen quantifizieren lassen, wie diese zur Steuerung von Unternehmen und ihren Zielen genutzt werden können und welchen Einfluss sie auf die finanzielle Performance von Unternehmen haben.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Einfluss von ESG-Kennzahlen auf die finanzielle Performance von Unternehmen
• Integration von Nachhaltigkeitskennzahlen in Controlling-Prozesse
• Digitalisierung von Finanzprozessen
• Weiterentwicklung des Finanzcontrollings zur strategischen Steuerung

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Dr. Patrick Chardonnens
Niccole Jordan

Sustainable Investing

Viele Anlegerinnen und Anleger investieren nachhaltig aus Überzeugung, andere aus Sorge um Klimarisiken – das passende Produkt zu finden, ist dabei nicht immer einfach. Wir untersuchen, wie sich Nachhaltigkeitspräferenzen realitätsnah erfassen und Wirkung von Unternehmen und Produkten aussagekräftig quantifizieren lassen, um Fehlberatung und Greenwashing zu reduzieren.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Digitale Präferenzabfragetools (u.a. im Auftrag des BAFU)
• Informationsgehalt und Vergleichbarkeit von Nachhaltigkeitsratings
• Nachhaltigkeit in der Säule 3a und in der Vorsorge
• Corporate Stewardship und dessen Wirksamkeit bei Asset Managern

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Dr. Dominik Boos
Michaela Tanner
Prof. Dr. Julia Meyer

Biodiversity Finance & Nature Risk

Der Verlust der Biodiversität stellt für den Finanzsektor eine reale, aber schwer greifbare Risikodimension dar. Wir setzen auf geospatiale Analyseverfahren: Durch die Verknüpfung von Satellitendaten mit physischen Unternehmensstandorten machen wir lokalisierte Auswirkungen auf Biodiversität und Wasser sichtbar – u.a. mit unserem ausgezeichneten «Bio-Value-at-Risk»-Konzept.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Satellitengestützte Bewertung von Unternehmens-Footprints in Biodiversität und Wasser
• Bio-Value-at-Risk: Quantifizierung von Biodiversitätsrisiken im Portfoliomanagement
• Monitoring von Umwelt- und Sozialdynamiken (z.B. rund um Goldminen)
• Einsatz von KI und alternativen Datenquellen für nachhaltige Investments

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Prof. Dr. Peter Schwendner
Prof. Dr. Jan Alexander-Posth
Dr. Tomasz Orpiszewski

Innovation & Alternative Data

Neue Datenquellen und Technologien eröffnen der nachhaltigen Finanzwirtschaft Möglichkeiten, die über klassische ESG-Kennzahlen hinausgehen. Wir erschliessen alternative und geospatiale Daten – von Satellitenbildern bis zu Web- und Social-Media-Daten –, um Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen präziser zu erfassen und in Investment- und Risikoprozesse zu integrieren.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Spatial Finance und Remote Sensing für die Bewertung von Unternehmens- und Immobilienrisiken
• Patentdaten und Patenttexte zur Analyse der Dynamik bei M&A-Transaktionen sowie zur Identifikation von Greenwashing
• Alternative Datenquellen (Asset-Level-Daten, Web- und Social-Media-Daten) für KMU und Nachhaltigkeit
• Einsatz von KI und Machine Learning zur ESG-Integration in Multi-Asset-Portfolios

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Prof. Dr. Jan Alexander-Posth
Dr. Tomasz Orpiszewski
David Jaggi
Dr. Mark James Thompson

DIZH / Digital & Sustainable Finance

Digitale Technologien und Nachhaltigkeitsanforderungen verändern gleichzeitig, wie der Finanzsektor arbeitet. Im Rahmen des DIZH-Innovationsprogramms «Sustainable Digital Finance» verknüpfen wir gemeinsam mit der Universität Zürich Forschung, Innovation und Regulierung, um digitale Finanzlösungen für eine nachhaltige Wirtschaft zu entwickeln.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Digitale Finanzlösungen für ökologische, soziale und wirtschaftliche Herausforderungen
• Einsatz von KI, Blockchain und Big Data für mehr Transparenz nachhaltiger Finanzentscheidungen
• Digitale Transformation im Finanzwesen und Zusammenspiel mit Nachhaltigkeit im Controlling
• Green Fintech und Zusammenarbeit mit Startups und Praxispartnern

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Prof. Dr. Beat Affolter 
Prof. Dr. Jan Alexander-Posth
Niccole Jordan
Dr. Nicole Bellert
David Jaggi
Aline Felix

Sustainable Insurance

Auch die Versicherungswirtschaft steht vor der Frage, wie sich Nachhaltigkeitsprinzipien und -ziele entlang der gesamten Wertschöpfungskette verankern lassen – von Produktentwicklung über Vertrieb bis zum Schadenfall. Wir untersuchen, wie Versicherer «Sustainable Insurance»-Grundsätze umsetzen und gleichzeitig die Nachhaltigkeitstransformation ihrer Kundinnen und Kunden unterstützen können.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Umsetzung von «Sustainable Insurance»-Grundsätzen, Richtlinien und Zielen
• Nachhaltigkeitspräferenzen und -erwartungen von Versicherungskundinnen und -kunden
• Ressourcenschonendes Schadensmanagement und nachhaltige Produktgestaltung
• Rolle der Versicherer im Risikomanagement der Klimatransformation

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Lukas Stricker
Dr. Thomas Gebert

Sustainable Real Estate

Der Gebäudesektor ist für einen substanziellen Teil der Treibhausgasemissionen verantwortlich, die Transformation der Immobilienbranche verläuft jedoch bislang eher langsam. Wir identifizieren Treiber und Hemmnisse dieser Entwicklung und untersuchen, wie sich Finanzströme gezielt lenken lassen, um nachhaltiges Wachstum in der Branche zu fördern.

Aktuelle Schwerpunkte:

• Nachhaltige Hypotheken und deren Weiterentwicklung (Sustainable Mortgages)
• Green Building und Timber Construction (Schwerpunkt Finance)
• Wirkung umweltpolitischer Massnahmen auf die Transformation des Gebäudeparks
• Datengestützte ESG-Bewertung von Gebäuden und Klimarisiken für Immobilienportfolios

Ihre Ansprechpersonen zum Thema:

Prof. Dr. Thomas Richter 
Nina Lustenberger
Laura Archer-Svoboda