Neues Tool stärkt Qualität der nachhaltigen Finanzberatung

Im Auftrag des Bundesamts für Umwelt (BAFU) hat die ZHAW School of Management and Law das digitale Tool entwickelt. Damit wird Nachhaltigkeit nicht isoliert, sondern gemeinsam mit klassischen Anlage­kriterien wie Risiko, Rendite und Gebühren erhoben. Im Zentrum steht ein digital gestütztes Präferenz­abfragetool, das reale Ent­scheidungs­situationen nachbildet. Anstatt abstrakte Fragen zu Nachhaltigkeit zu stellen, treffen Nutzer:innen wiederholt konkrete Anlage­entscheidungen zwischen Anlage­produkten mit unterschiedlichen Risiko-, Rendite-, Gebühren- und Nachhaltigkeits­merkmalen.

Ein zentrales Problem bisheriger Praxis­instrumente bestehe darin, Nachhaltigkeits­präferenzen losgelöst von finanziellen Merkmalen zu erheben, erklären die ZHAW-Expertinnen für Sustainable Finance, Julia Meyer und Michaela Tanner. Das neue Tool misst Nachhaltigkeits­präferenzen integriert mit klassischen Anlage­eigenschaften und macht damit sichtbar, welche Kompromisse Anleger:innen tatsächlich einzugehen bereit sind. Gemäss den Expertinnen reduziere der Ansatz Verzerrungen wie soziale Erwünschtheit oder den Einfluss von Berater:innen und bilde reale Entscheidungs­situationen optimiert ab. 

Die Tests des neuen Tools und intensive Diskussionen mit Finanzexpert:innen und Anleger:innen zeigen, dass die integrierte mehrfache Präferenz­abfrage den Anleger:innen helfen kann, ihre eigene Nachhaltigkeits­präferenz während des Entscheidungs­prozesses zu erkennen. «Dies ist ein Befund mit hoher Relevanz für die Finanzberatung», sagen die beiden Forscherinnen. Durch die strukturierte und quantitative Erhebung sowie die Unterscheidung verschiedener Nachhaltigkeits­ausprägungen unterstützt das Instrument eine höhere Beratungs­qualität, eine bessere Passung zwischen Kund:innenerwartungen und Anlage­produkten sowie eine Reduktion von Fehlberatung und Greenwashing-Risiken. Das Tool ist öffentlich zugänglich und kann sowohl von Einzelpersonen getestet als auch perspektivisch in Beratungs­prozesse von Finanz­instituten integriert werden.